CIKLUS PRETVORBE GOTOVINE

Ciklus konverzije gotovine (CCC) ključno je mjerilo likvidnosti malog poduzeća. Ciklus pretvorbe gotovine predstavlja broj dana između plaćanja sirovina ili robe koja se preprodaje i primanja gotovine od prodaje robe koja je izrađena od te sirovine ili je kupljena za daljnju prodaju. Ciklus konverzije gotovine mjeri vrijeme između izdataka gotovine i povrata gotovine. Ciklus je mjera vremena u kojem su sredstva vezana u ciklus. Mjera CCC ilustrira koliko brzo tvrtka može svoje proizvode pretvoriti u gotovinu prodajom. Što je kraći ciklus, poduzeće generira više obrtnog kapitala i mora ga manje posuđivati.

Učinkovito upravljanje ciklusom konverzije gotovine imperativ je za vlasnike malih poduzeća. Doista, CCC ekonomisti i poslovni savjetnici navode kao jedno od najistinitijih mjera zdravlja poduzeća, posebno tijekom razdoblja rasta. Ostali često korišteni omjeri i mjere aktivnosti tvrtke možda neće unaprijed najaviti problem novčanog toka, kao ni CCC. Na primjer, trenutni i brzi omjeri popularni su kod tvrtki i njihovih bankara. Međutim, u razdoblju kada su se prikupljanja usporila, okreti imovine postali su spori i dobavljači nisu produžili rokove izvan prethodno dogovorenih ograničenja, što je očito zabrinjavajuća kombinacija, trenutni omjer vjerojatno bi izgledao dobro. Istodobno, brzi omjer može čak pokazati poboljšanje ili ostati stabilan, iako je tvrtki zapravo potrebna velika obrtna sredstva. To se događa zbog bilančno orijentiranih ograničenja trenutnih i brzih omjera. Ovi često korišteni omjeri ne funkcioniraju dobro u tvrtki koja prolazi kroz razdoblje brzih i dinamičnih promjena.

Umjesto gore spomenutih potencijalno zavaravajućih mjerenja, vlasnici malih poduzeća trebali bi razmisliti o korištenju ciklusa pretvorbe gotovine, koji pruža točnije očitavanje pritiska obrtnog kapitala na novčani tok. Cilj je održati CCC što je moguće nižim. Tijekom razdoblja rasta, cilj bi trebao biti nastojanje održavanja stalnog CCC-a. Ako se politike zaliha, kredita ili dobavljača ne promijene, brzi rast ne bi trebao dovesti do povećanja CCC-a. Lakoća s kojom se ovaj omjer može izračunati čini ga još privlačnijom mjerom za praćenje poslovanja poduzeća i upravljanje novčanim tijekom.

koliko godina ima belinda jensen kare 11

Ciklusi konverzije gotovine za mala poduzeća temelje se na četiri središnja čimbenika: 1) broju dana potrebnih kupcima da plate ono što duguju; 2) broj dana potrebnih poduzeću za izradu proizvoda (ili dovršenje usluge); 3) broj dana u kojima je proizvod (ili usluga) u zalihi prije nego što se proda; 4) trajanje vremena koje malo poduzeće mora platiti dobavljačima. Sljedeće formule mogu se koristiti za određivanje ovih čimbenika:

Dani potraživanja - podijelite saldo potraživanja s prodajom u posljednjih 12 mjeseci, a zatim pomnožite rezultat s 365 (broj dana u godini).
Dani zaliha - napravite saldo zaliha, podijelite ga s troškom prodane robe u posljednjih 12 mjeseci, a zatim pomnožite rezultat s 365.
Dani plaćanja - uzmite saldo obveza tvrtke, podijelite ga s troškom prodane robe u posljednjih 12 mjeseci, a zatim pomnožite dobivenu brojku s 365.

Jednom kada vlasnik malog poduzeća ima ove brojke u rukama, on ili ona može odrediti ciklus pretvorbe gotovine tvrtke dodavanjem dana potraživanja danima proizvodnje i zaliha, a zatim oduzimanjem dana obveza. To će rezultirati brojem dana kada je gotovina tvrtke vezana i prvi je korak u izračunavanju koliko će novca tvrtka željeti osigurati za svoju revolving kreditnu liniju.