Zašto je Fintech jedna od najperspektivnijih industrija 2015. godine

Prošlo je otprilike dva desetljeća otkako je financijska tvrtka doista promijenila svijet. Inc. 500 poduzetnika predvodi paket remetilača, odgojenih u sjeni PayPala, koji će vaš poslovni odnos zauvijek promijeniti u novac.

Bill Clerico neugledni je neženja. Lagan, druželjubiv i blijed šifri, čini se da nije vrsta koja bi se uživala u ritualnim poniženjima u TV emisiji. No, tijekom 44 minute u 2011, Clerico ste mogli pronaći na Bravu, podnoseći njegov izgled ('mali, štreberski riđokos'), njegov trogodišnji startup ('Nitko ne brine o softverskoj tvrtki') i njegovu igru ​​o izradi ( 'Znaš li stvarno poljubiti?') Na podsmijeh Provodadžija milijunaš . 'Tada sam bio samac i mislio sam da ću staviti malo osobnog dostojanstva na svijest', kaže Clerico. 'Nisam pronašao ljubav.'

To je bio samo njegov posljednji pokušaj da natjera ljude da primijete njegovu softversku tvrtku za plaćanja, WePay. Pokušao je regrutirati financijsku startupsku članarinu, ali zahtjev za susret sa suosnivačem PayPala Peterom Thielom nije otišao nigdje. Zatim Mi plaćamo oteo izvjestan publicitet na PayPal-ovoj konferenciji za razvojne programere, bacivši blok leda od 600 kilograma - s uloženim novčanicama u dolaru i porukom o tome kako PayPal 'zamrzava vaše račune' - na ulazu. Nespretno koketiranje na reality televiziji bio je samo sljedeći korak u Clericovoj kampanji kako bi njegova tvrtka za obradu plaćanja zvučala privlačnije od, dobro, tvrtke za obradu plaćanja.

'Nije bilo zanimljivo za boraviti kad smo započeli,' prisjeća se Clerico. 'Stajalište je bilo da tamo postoje upravo tako snažni monopoli u smislu postojećih banaka ... i da nitko nije sagradio uspješnu platnu tvrtku od PayPala.'

Sigurno je danas zanimljivo. Četiri godine kasnije, Clerico i suosnivač WePaya Rich Aberman mogu zaustaviti vratolomije iza sebe. S prošlogodišnjim prihodom od 24,9 milijuna dolara - što je za 4.354,5 posto više u odnosu na 2011. godinu - WePay (62. na ovogodišnjem popisu Inc. 500 američkih najbrže rastućih privatnih tvrtki) je profitabilan i ispravan sa ukupno 75 milijuna dolara novca ulagača . Tvrtka Redwood City u Kaliforniji vrijedi 220 milijuna dolara, navodi PitchBook.

WePay je također usredotočen na tržišno nišu koja se brzo razvija. Sve one donacije kreditnim karticama koje ste davali na web lokacijama za množično financiranje poput GoFundMe ili CrowdRise moraju se obraditi. WePay se s tim određenim poslovima nosi bolje od većine. To čini tvrtku spremnom za rast istim brzim tempom kao i njeni klijenti. Clerico kaže da je ove godine na putu udvostručiti ili možda čak utrostručiti posao.

WePay je jedan od mnogih financijski orijentiranih startupa koji dominiraju ljestvicom: Samo iz kategorije financijskih usluga, četvorica su među 20 i 27 na ukupnom popisu, s ukupnim prihodom od 850,7 milijuna USD u 2014. godini. Te su tvrtke među prvima koje su primijetile golemu priliku za ponovno otkrivanje sektora financijskih usluga. Ta je industrija trenutno druga najveća meta poremećaja, nakon zdravstvene zaštite, prema istraživanju ovogodišnjih 500 izvršnih direktora tvrtke Inc (vidi 'Gdje žive velike mogućnosti').

Financije sada već dugo vide kao visokotehničku, visoko reguliranu industriju kojom dominiraju divovske banke koje se opiru poremećajima - osim povremenog globalnog sloma - na poduzetničkom valu. Potražnja za uslugama početnika velika je, potaknuta širokom frustracijom velikih banaka; ponuda raste, djelomično potaknuta financijskim vrstama koje svrbe da rade nešto drugo osim muke unutar istih megakorporacija. ('Mislim da nitko ne uživa biti investicijski bankar', smijulji se Clerico, koji je radio u Goldman Sachsu i Jefferiesu.) A niske kamatne stope učinile su kapital, sirovinu mnogih startupova povezanih s novcem, jeftinima i obilnima.

Možda najvažnije, kupci su prihvatili tu ideju zahvaljujući usponu mobilne ekonomije na zahtjev. 'Svijet je danas mnogo povezaniji nego prije 15 ili 20 godina. Dostupni alati - jeftina pohrana, jeftino računanje i izvrsna analitika - promijenili su se, promijenilo se regulatorno okruženje i ljudima je ugodnije upravljati svojim novcem i poslovanjem na mreži ', kaže Pat Grady, partner u Sequoia Capital . Njegova VC firma često se kladi na ovom svijetu, ulažući od PayPala do Squarea do Prospera (br. 86) - a Grady vidi velike mogućnosti pred sobom. 'Ako želite malo sanjati, cijeli bi se financijski sustav mogao prepraviti s tvrtkama koje danas vidimo', kaže.

I kakvu veliku, debelu metu moraju prepraviti. Goldman Sachs procjenjuje da bi početnici mogli ukrasti do 4,7 bilijuna dolara godišnjeg prihoda i 470 milijardi dolara dobiti od uspostavljenih tvrtki za financijske usluge. Čak i djelić točke tržišnog udjela predstavlja značajan posao, tako da investitori padaju na sebe kako bi podržali nove sudionike. Ili da uđu u sebe: Goldman je toliko impresioniran fintechom, da pokreće vlastiti internetski postupak kreditiranja. Ribolovni kapitalisti uložili su u fintech 23,5 milijardi dolara u posljednje dvije godine, prema procjenama Santandera, Olivera Wymana i Anthemis Grupe: 'Od ovog ulaganja 27% je u potrošačke kredite, 23% u plaćanja i 16% u poslovne kredite ', napisali su istraživači u nedavnom izvješću, dodajući:' Fintechs ima dvije jedinstvene prodajne točke: bolju upotrebu podataka i korisničko iskustvo bez trenja. '

U nekim su aspektima poduzetnici revolucionirali fintech za poduzetnike. Sljedeći poslovni zajam možete dobiti od Lending Cluba, OnDecka ili Kabbagea, umjesto od banke koja traje zauvijek; umjesto da se usredsređujete na tvrtke s rizičnim kapitalom ili druge tradicionalne ulagače, sada možete potražiti Kickstarter, Indie & shy; gogo ili CircleUp. Square, Stripe ili WePay mogu s manje glavobolje obraditi transakcije vaše tvrtke. A novcem možete automatski upravljati na Bettermentu ili Wealthfrontu i ne plaćati investicijske savjete koji mogu ili ne moraju nadmašiti tržište. Možete čak započeti zamjenu samog novca koristeći Coinbase, Circle i druge opcije digitalne valute.

U viziji fintech poduzetnika, poput Roba Frohweina, izvršnog direktora platforme za kreditiranje malih poduzeća Kabbage (br. 36), online posudba ne bi trebala biti mjesto na kojem idete nakon što vas drugi odbiju. To bi trebalo biti prvo mjesto na koje gledaš kad želiš rasti. ' Frohwein, tehnološki pravnik, pokrenuo je Kabbage sa sjedištem u Atlanti 2009. godine s veterankom financijske industrije Kathryn Petralia i poduzetnikom za podatke i sigurnost Marcom Gorlinom. Osnivači su primijetili da je toliko više podataka postalo dostupno na mreži, pa su zaključili da bi ih mogli koristiti za potpisivanje zajmova malim poduzećima koja inače ne mogu dobiti kredit - i to gotovo u roku od nekoliko minuta, a ne onih 24 sata koliko poduzetnici sada provode, u prosjeku, podnošenje zahtjeva za bankarske kredite. Pet godina kasnije, Kabbage je narastao na godišnji prihod od 40,2 milijuna dolara - što je porast od 6722,4 posto tijekom tri godine. 'Zapravo smo na početku ovog renesansnog razdoblja u alternativnom kreditiranju', kaže Frohwein. 'I radujem se danu kada se to ne zove alternativa.'

Taj dan je sve bliži. Krajem prošle godine, Klub za posudbu na mreži i zajmodavac za malo poduzeće OnDeck Capital obojica su postali javni, IPO-i na koje gotovo svi osnivači, investitori i analitičari ističu kao potvrdu onoga što fintech poduzetnici mogu postići - i utjecaja koji oni imaju već imajući.

Samo pitajte WePay. Počelo je kao tvrtka koja je rješavala mali problem premještanja male količine novca. Pretpostavimo da ste željeli olakšati svojim prijateljima prikupljanje novca za rezerviranje skijaških putovanja: To je bilo pitanje koje je Clerico odlučio riješiti s Abermanom, svojim prvakom cimerom na Boston Collegeu 2003. godine. Nakon diplome, Aberman je krenuo na pravni fakultet u New Yorku Sveučilište i Clerico u investicijsko bankarstvo, gdje je započeo suradnju s izvršnim direktorima startupa. Ti sastanci donijeli su mu poduzetničku grešku - a posao (i neke kreditne kartice) dao mu je dovoljno novca da financira WePay. Godine 2008. prijatelji su pokrenuli svoj posao.

WePay je sada druga tvrtka. Krajem 2013. osnivači su se rizično kladili na budućnost crowdfundinga - i ugasili izvorno WePayovo poslovanje s grupnim plaćanjima, iako je taj segment činio 40 posto prihoda. Umjesto toga, WePay je stavio nulu na obradu plaćanja iza kulisa, koja je započela kao mala sporedna tvrtka, ali je brzo nadmašila rast potrošačke strane. Kada donirate prijateljskim bolničkim računima na GoFundMe ili unajmite dadilju na Care.com, WePay prikuplja novac s vaše kreditne kartice i dostavlja ga primatelju uz naknadu (konkurentnih 2,9 posto od ukupnog broja, plus 30 centi ) Putem.

Pokazalo se da je to izuzetno pametna oklada. Plaćanja iz sredstava za množično financiranje eksplodirala su, krenuvši se s 3,9 milijardi dolara u 2013. na 9,5 milijardi u 2014, prema konzultantskoj tvrtki Massolution - koja predviđa da će se taj broj ove godine gotovo udvostručiti. Čini se da ono što je internetska kupnja učinila za PayPal, uspon GoFundMe ekonomije čini za WePay.

-

'Znojim se od uzbuđenja.' Krivite vlažnost ranog ljeta na Manhattanu, prepuno predvorje hotela u hipsterima, njegovu brzu konzumaciju dva espresso pića, ali Max Levchin krivi temu: obrada plaćanja.

Prošlo je više od sat vremena, a suosnivač PayPal-a jedva je zastao dah. Iako se Thiel nekada nerado susreo s nekim potencijalnim PayPalovim nasljednicima, Levchin je neumorno uzbuđen zbog novih financijskih inovatora. WePay je jedan od njih - on je investitor. 'Peter i ja imali smo vrlo suprotne reakcije na PayPal iskustvo', kaže Levchin, prisjećajući se razgovora odmah nakon što su oba muškarca otišla. Thiel mu je rekao: 'Iscrpljen sam i nikad više ne želim dodirnuti ovu industriju.' A ja sam rekao, 'Nekako mi već nedostaje.' '

Thiel je od tada povratio svoje oduševljenje - on je investitor u Stripe, veći konkurent WePayu, kao i Levchin. Ali njegova očigledna ranija opreznost u vezi s tim sektorom odražava njegove nevjerojatne rezultate. U gotovo dva desetljeća između pokretanja PayPala i IPO-a Kluba za posudbu 2014., nitko drugi nije u potpunosti izmislio financijski svijet u SAD-u

Sada je Levchin među onima koji se klade da ovaj novi rod startupa, uključujući i njegov vlastiti, može preurediti novčani svemir - te ga u tom procesu učiniti transparentnijim i prilagođenijim potrošačima. Njegova potvrda, pokrenuta 2013. godine, ima velike ambicije: 'U konačnici sebe doživljavamo kao banku s punom uslugom', kaže on.

To je prilično dobar put. Afirmirajte prvo usmjereno potrošačko kreditiranje, a ove se godine razgranalo na studentske kredite za kodere. Njegov prvi proizvod pokušava zamijeniti kreditne kartice s visokom kamatnom stopom koje su prodavali trgovci mrežnim kreditima na rate, za koje se kupci mogu prijaviti dok kupuju. Levchin priznaje da nije smislio cijelu mapu puta - posebno kako se snalaziti u teškom regulatornom teretu bankarstva. 'Sigurno će trebati neko vrijeme da stignemo tamo', kaže. 'Lagao bih kad bih rekao da znam točno kako dobivamo FDIC ovo, a SEC ono.'

mc lyte neto vrijednost 2016

U međuvremenu, Levchin se kladi na brojne tvrtke koje bi mogle transformirati ekosustav, uključujući WePay. No, uzbuđen je i zbog fintech dolaska 800 kilograma teške gorile - ili možda glavonožaca - iz sasvim manje poduzetničke pozadine. 'Dijeljenje reflektora sa Goldman Sachsom nije loša stvar', kaže on. 'Privlače više pozornosti i više novca investitora industriji.' A s potencijalnog konkurentskog stajališta, 'nitko više nije u opasnosti da ga regulator opali okolo nego vampirska lignja'.

Ipak, fintech svijet obilježen je startupovima koje su progutale veće ribe (Mint, Venmo, Braintree) ili su potonuli: menadžer osobnih financija Wesabe, internetska banka PerkStreet i razmjena bitcoina BitInstant su neki od prokletih. Potonji je, posebno, naletio na regulatore: BitInstant je bio rani lider na tržištu digitalnih valuta u razvoju, ali suosnivač Charlie Shrem trenutno služi dvije godine zatvora zbog saveznih optužbi za pranje novca. Dolazi još fintech nadzora: Odjel riznice nedavno je pokrenuo studiju o praksama online pozajmljivanja.

'Jedino zbog čega se stvarno brinem bili bi loši glumci koji zagađuju bazen i potkopavanje povjerenja investitora u ono što sve radimo', kaže izvršni direktor Prospera Aaron Vermut. Trebao bi znati; proveo je posljednje dvije godine pomažući se svojoj tvrtki da se vrati od bliske smrti koju je pokrenuo regulator. Prosper, koji su prije 10 godina osnovali Chris Larsen i John Witchel, bio je prvo američko tržište internetskog kreditiranja, čak prije nego što je bio Lending Club. No, 2008. godine, kada je Komisija za vrijednosne papire odlučila da Prosper i Lending Club prodaju vrijednosne papire umjesto da samo daju zajmove, jedan je podnio kontrolu bolje od drugog. Klub za posudbe brzo je obustavio svoje poslovanje kako bi riješio zabrinutost DIP-a i ponovno krenuo s boljim uvjetima s regulatorima; Prosper je sporije reagirao i na kraju je dobio udarac naredbom o prestanku i odustajanju. Larsen je napustio 2012., a početkom 2013. Prosper je imao privremenog izvršnog direktora, nedavno propali krug financiranja, nesavjestan upravni odbor i skupnu tužbu povezanu s prodajom vrijednosnih papira tvrtke.

'Opa, ta zbrkana stvar zvuči kao nešto u što bismo stvarno mogli uroniti zube', prisjeća se Vermut razmišljanja. On i njegov otac Stephan, zajedno s partnerom Ronom Suberom, upravo su prodali svoje glavno brokersko poduzeće Wells Fargu i žudili su za novim projektom. Uložili su 3 milijuna dolara, na brod uložili skupinu investitora koju vodi Sequoia za dodatnih 17 milijuna dolara i započeli preokret.

Proljetos je Prosper zaključio krug od 165 milijuna dolara, procijenivši tvrtku na gotovo dvije milijarde dolara. Prosper sada opravdava svoje ime: prihod je u 2014. godini iznosio 81,3 milijuna dolara - za 3 618,1 posto tijekom tri godine - a Vermut je u lipnju predvidio da će Prosper ove godine 'doći blizu 200 milijuna dolara'. 'Ušli smo s razumijevanjem da ćemo ili postići to doista velikim uspjehom ili ćemo ga slomiti', kaže Vermut. 'I nekoliko smo se puta približavali - ali iskreno mogu reći da je sada veći nego što smo ikad mislili da će se dobiti.'

WePay također ima na umu veće; nedavni financijski krug od 40 milijuna dolara pomoći će mu da se proširi na Australiju, Ujedinjeno Kraljevstvo i, na kraju, ostatak zapadne Europe. 'Poslužujemo neke velike, globalne web stranice za crowdfunding i platforme na tržištu i želimo im pomoći da premještaju novac po cijelom svijetu', kaže Clerico.

Njegove vizije dominacije u obradi plaćanja u svijetu i dalje izazivaju zadirkivanja, iako to danas nije na kablu - ili na štetu njegovih romantičnih nezgoda. Clerico je sada 'sretno zaručen s nekim koga nisam upoznao u emisiji', školskim kolegom iz Boston Collegea i regrutom na Facebooku kojeg je upoznao na njihovom petogodišnjem okupljanju na fakultetu.

No, nakon što je napustio početno poslovanje WePaya i prvotni cilj pojednostaviti skijaška putovanja, Clerico se sveo na korištenje dosadnih starih proračunskih tablica i bankovnih transfera kako bi pratio troškove skijanja svoje grupe. Njegovi se prijatelji sad sprdaju sa mnom, jer WePay više ne vrši grupna plaćanja ', kaže. 'Uvijek mi se javi e-pošta s prigovorom:' Oh, kad bi barem postojao jednostavan način za prikupljanje novca. '

Budući da WePay ove godine želi donijeti posao do 75 milijuna dolara, čini se da ga je pronašao.

Perkstreet
Bum i poprsje
Kupci su voljeli ovu internetsku banku i njezine izdašne nagrade - koje koštaju previše za održavanje. Zatvoren je 2013. godine.

Na palubi
Druga faza
Zajmodavac za male tvrtke objavljen je 2014. godine, potvrdivši tržište za startupe koji poduzetnicima nude skupe, ali brze kredite.

BitInstant
Isplamsavanje
Ovu ranu pokretanje Bitcoina podržali su blizanci Winklevoss, ali našli su se pod nadzorom regulatora i zatvorili je 2013. Njegov suosnivač sada je u zatvoru zbog pranja novca.

Coinbase
Kartiranje novog teritorija
Jedan od najuspješnijih startupa povezanih s Bitcoinima, ovu virtualnu valutu podržavaju i VC i banke.

Kvadrat
Brzina bijega
Tvrtka za mobilna plaćanja promijenila je način na koji male tvrtke prihvaćaju plaćanja, ali se također borila s neuspjesima proizvoda i IPO-om o kojem se često pričalo.

Mi plaćamo
Nova putanja
Pokrenut kao tvrtka za potrošačka plaćanja, WePay se 2013. okrenuo obradi plaćanja za web lokacije za množično financiranje - i od tada je u porastu.

Napredovati
Kasni oporavak
Jedan od najranijih inovatora u posudbi putem interneta, posustao je pod regulatornim nadzorom, ali se vratio 2013. godine i sada vrijedi 1,9 milijardi dolara.

Bolje
Autopilot
Ovaj se 'robo-savjetnik', između ostalog, šali s Wealthfrontom kako bi izgradio jeftiniju, tehnološki ovisniju vrstu tvrtke za upravljanje bogatstvom.

Ne boj se
U tanki zrak
Preteča Mint.com, ovaj menadžer osobnih financija pokrenut je 2006. godine, ali je izgubio poziciju od svog poznatijeg konkurenta i zatvoren 2010. godine.

Pruga
Penjanje brzo
Petogodišnji procesor plaćanja, čija se vrijednost procjenjuje na 5 milijardi dolara, uspio je podići kupce kao što su Facebook, Twitter, Apple i Kickstarter.

Klub za posudbu
Gore gore i dalje
Svojim IPO-om iz 2014. godine, tržište internetskih zajmova učvrstilo je svoju ulogu lidera ove fintech generacije.

Clinkle
Provrtanje
Pokretanje mobilnih plaćanja privuklo je glas i više od 30 milijuna dolara od uglednih investitora, prije nego što je pokrenulo proizvode i krvarilo visoke rukovoditelje.

ZestFinance
Ciljajući visoko
ZestFinance, koji prodaje skupe potrošačke zajmove ljudima koji inače ne mogu dobiti kredit, proširuje svoje podatkovne usluge u Kinu - i na 192 je mjestu ovogodišnjeg popisa Inc 500, s prihodom od 51 milijun dolara u 2014. godini.

Brzi kapital
Dobivanje zamaha
Tvrtka za financiranje malog poduzeća, koja pruža relativno skupe, ali brze gotovinske predujmove, zauzima 64. mjesto na ovogodišnjem popisu Inc 500, s prihodom od 27,5 milijuna USD u 2014. godini.