Odabir kapitalnog partnera može biti jedna od najvažnijih i najutjecajnijih odluka koje poduzetnik donosi. U većini slučajeva investitor u rast aktivno će sudjelovati u odlukama tvrtke i, u dobru ili u zlu, može voditi smjer poslovanja tijekom više godina.
Tome se doda činjenica da je svemir ulagača u fazi rasta - od rizičnog kapitala i tradicionalnog kapitala za rast do ezoteričnijih alternativa - eksplodirao tijekom posljednjih deset godina i mnogi poduzetnici ostaju češati glavu o tome kako pristupiti procesu.
Dobra vijest je da je tržište kapitala za rast veliko, raznoliko i da nudi više mogućnosti. Međutim, uspješni poduzetnik mora postaviti prava pitanja kada pristupa procesu odabira partnera.
GrowthCap nedavno objavio svoj popis za 40 ispod 40 investitora u rast koji uključuje investicijske profesionalce koji su se razlikovali od šireg skupa kolega i predstavljaju najizvrsnije profesionalce na polju ulaganja u rast.
Sljedećih 5 investitora za rast primjer su onih koji se nalaze na ljestvici GrowthCap-a za 2017. godinu i koji su se razlikovali u svom pristupu.
1. Nehal Raj, partner, TPG
Nehal se pridružio TPG-u 2006. godine i trenutno globalno vodi tvrtkinu praksu ulaganja u tehnologiju. Nehalova odgovornost pokriva privatni kapital velike tehnologije čekova, kapital tradicionalnog rasta i ulaganja u društveni utjecaj.
Tijekom svoje karijere u TPG-u, Nehal je izvršio 15 ulaganja u fondove kapitala, rasta i rasta tvrtke. Nehal je trenutno direktor C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (predsjednik), Sutherland Global Services i Zscaler. Pored značajne investicijske aktivnosti, Nehal je uspješno napustio nekoliko investicija s impresivnim povratom uloženog kapitala.
Prije toga bio je direktor Aptina Imaging (kupio ON Semiconductor), CCC Information Services (kupio Advent International), Decision Insight Information Group (kupio CoreLogic), IMS Health (javni), Intergraph (kupio Hexagon AB) i Rješenja Symbility (javno).
Nehalov uspjeh može se pripisati ne samo njegovom dubokom razumijevanju softverskog prostora - posebno u području zdravstvene zaštite, sigurnosti, velikih podataka, umjetne inteligencije i IoT-a - već i njegovom prepoznatljivom praktičnom partnerskom pristupu s portfeljnim tvrtkama.
Investicijski fokus: Tradicionalne mogućnosti otkupa privatnog kapitala i mogućnosti rasta kapitalnog kapitala unutar tehnološkog sektora.
2. Bob Nye, generalni partner, JMI Equity
Bob se pridružio timu JMI 2005. godine. Zahvaljujući dubokoj stručnosti u softveru u različitim segmentima, Bob je tijekom svoje karijere zaključio 10 poslova koji predstavljaju više od 330 milijuna dolara uloženog kapitala.
Bob je također uspješno sklopio 6 poslova - gdje je odigrao presudnu ulogu u pružanju strateških smjernica menadžerskim timovima kako bi pomogli postići vrijednost - za povratak koji prelazi prosjeke industrije. Na primjer, Bob je pomogao prethodnoj portfeljnoj tvrtki da zaposli iskusni menadžerski tim, učetverostruči prihod, prijeđe na model s ponavljajućim prihodima i na kraju proda kupcu kojim se javno trguje po atraktivnoj procjeni.
Bob trenutno sjedi u odborima Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access i Mid-Atlantic Venture Association.
Fokus ulaganja: Mogućnosti za rast u softveru.
james arness visina i težina
3. Han Sikkens, generalni direktor, Summit Partners
Han se pridružio Summit partnerima 2004. godine i danas predvodi europska ulaganja u tvrtku kao šef ureda Summita u Londonu. Od 2004. godine Han je uložio gotovo milijardu dolara kapitala u 11 tvrtki.
Surađuje s tvrtkama iz tehnološkog sektora s posebnim naglaskom na prepoznavanju vodećih kategorija s visokim rastom poduzeća u korporacijskom softveru, cyber sigurnosti, Internetu i financijskoj tehnologiji.
Hanov investicijsko iskustvo uključuje tvrtke kao što su Avast, Darktrace i 360T, a on je razvio duboko razumijevanje podrške tvrtkama u fazi rasta jer se žele proširiti izvan domaćeg tržišta i uspostaviti globalnu prisutnost.
Ova je teza izvedena u Summitovoj investiciji u Flow Traders koja je uspostavila 24-satne mogućnosti globalne trgovine prije završetka svog IPO-a na Euronext-u s tržišnom kapitalizacijom većom od 1,6 milijardi eura u 2015. godini.
Investicijski fokus: Rast mogućnosti za kapital u financijskoj tehnologiji, cyber sigurnosti i korporativnom softveru.
4. Jenny Baxter Moser, partnerica, TSG Consumer
Jenny se TSG Consumer pridružila 2007. godine nakon završetka studija MBA na Harvard Business School. Prije toga radila je u tvrtki Bain & Company u ulozi strateškog savjetovanja.
Iako Jenny radi u nizu potrošačkih kategorija u TSG-u, stekla je duboko iskustvo u područjima ljepote, odjeće i e-trgovine. Aktivno je sudjelovala u izgradnji TSG-ove digitalne savjetodavne mreže, jačajući postojeće napore tvrtke za dobavljače i služeći kao mentor mlađim zaposlenicima.
Tijekom Jennynog vremena u TSG-u, tvrtka je uspješno prikupila tri fonda, uključujući svoj trenutni fond, TSG7, s približno 2,5 milijarde USD angažiranog kapitala.
Jenny je osobno bila uključena u TSG-ova ulaganja u Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kozmetike, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE i Backcountry.
Investicijski fokus: Mogućnosti za rast pravednosti u nizu potrošačkih kategorija.
5. Dominic Ang, osnivač, Turn / River Capital
Dominic je 2012. osnovao Turn / River Capital nakon uloga u Vector Capitalu i Advent Internationalu. Turn / River osnovan je s posebnim naglaskom na ulaganju u SaaS tvrtke s visokim rastom i pomaganju u postizanju dodatnih razmjera kroz optimizaciju marketinga, cijena, prodaje i obnavljanja.
Tijekom svoje karijere Dominic je zaključio više od 15 poslova koji predstavljaju više od 500 milijuna dolara uloženog kapitala. Od svog osnivanja Turn / River generira prinose koji ga svrstavaju na vrh klase kapitalne imovine s rastom.
Uz značajnu vuču u smislu novih ulaganja i izlaza, fond će vjerojatno nastaviti nadmašivati svoje kolege, istovremeno pružajući impresivne rezultate za tvrtke u fazi rasta.
Investicijski fokus: Mogućnosti za rast kapitalnih ulaganja sa SaaS tvrtkama koje bi mogle koristiti pomoć u prodaji i marketingu.
