Dana 12. prosinca 2001., korporacija Enron, vrlo cijenjena i brzo rastuća tvrtka za trgovinu energijom podnijela je zahtjev za bankrot. U razdoblju od 1994. do 2001. povećao je zaradu za gotovo 600 milijuna američkih dolara. To je postalo poznato manje od mjesec dana prije. Enron je s imovinom od 62,8 milijardi dolara postao najveći bankrot u povijesti SAD-a. Njegova se dionica 2. prosinca zatvorila na 72 centa. Godinu dana ranije imala je više od 75 dolara po dionici. Investitori su izgubili milijarde, a zaposlenici životnu ušteđevinu. Točno 241 dan kasnije, 30. srpnja 2002., predsjednik je potpisao Zakon o reformi računovodstva i zaštiti ulagača u javnom poduzeću iz 2002. godine. Dva glavna sponzora tog zakona bili su senator Paul Sarbanes (D-MD) i predstavnik Michael G. Oxley (R -OH). Zakon je tako nosio kratki naslov Sarbanes-Oxley Act iz 2002, koji je potom skraćen kao SOX ili SarbOx. Prema mišljenju većine promatrača zakona o vrijednosnim papirima, SOX se smatra najvažnijim novim zakonom donesenim od donošenja Zakona o vrijednosnim papirima i razmjeni iz 1934. godine.
sandra smith fox vijesti mjerenja
Enkronov debakl bio bi spriječen da su revizije tvrtke otkrile računovodstvene nepravilnosti ili da se od tvrtke tražilo otkrivanje transakcija koje se nisu izravno odrazile u njezinoj bilanci. Poticaji i nagrade korišteni u tvrtki i poslovanje s entitetima neprecizno povezanim s Enronom pridonijeli su velikom neuspjehu. Nadalje, trgovanje iznutra odvijalo se pred kraj, dok su zaposlenici koji drže dionice poduzeća kao dio svojih mirovina bili spriječeni u trgovanju njima tijekom takozvanog razdoblja „nestanka struje“.
Sarbanes-Oxley uglavnom je bio reakcija na ovaj neuspjeh. Međutim, tijekom tog istog razdoblja jednako dramatični stvarni ili čekajući bankroti WorldComa, telekomunikacijske tvrtke na daljinu i Tycoa, proizvođača raznolike opreme, utjecali su na sadržaj zakona. SOX se, dakle, bavi 1) reformom revizijskih i računovodstvenih postupaka, uključujući unutarnje kontrole, 2) nadzornim odgovornostima korporativnih direktora i službenika i uređivanjem sukoba interesa, poslova iznutra i otkrivanjem posebnih naknada i bonusa, 3) sukoba interes analitičara, 4) ranije i cjelovitije otkrivanje podataka o bilo čemu što izravno i neizravno utječe ili bi moglo utjecati na financijske rezultate, 5) kriminalizacija lažnog postupanja s dokumentima, ometanje istraga i kršenje pravila otkrivanja i 6) zahtijeva izvršni direktori za osobno ovjeravanje financijskih rezultata i potpisivanje saveznih dokumenata o porezu na dohodak.
SAŽETAK ODREDBA
Sarbanes-Oxley upravlja aktivnostima javno trguje tvrtke. Cilj mu je zaštititi ulagače za koje se pretpostavlja da su, za razliku od ulagača u privatne korporacije, na većoj udaljenosti od menadžmenta i stoga ranjiviji. Sve tvrtke bilo koje veličine, čijim se dionicama javno trguje (bilo na burzi ili na šalterima) podliježu SOX-u; tako dotiče i određeni raspon malog poduzetništva.
Zakon ima 11 naslova, tj. Glavnih pododjela. Oni su pak podijeljeni u odjeljke. Primjerice, odjeljci Glave IV započinju odjeljkom 401. i završavaju odjeljkom 409. Uobičajena je praksa pozivanja na zakonske propise koji upućuju na brojeve odjeljaka. Neki su odjeljci kontroverzniji ili teži od drugih i češće će se spominjati u člancima. Primjer je odjeljak 404 u SOX-u koji se bavi internim računovodstvenim kontrolama - što je nametnulo značajne troškove obrade podataka. U sljedećim objašnjenjima izostavljene su reference odjeljaka. Slijedi sažetak po naslovu.
Naslov I - Odbor za nadzor javnog računovodstva
Naslov I. stvara neovisni Odbor za nadzor nad javnim računovodstvom pod općim nadzorom Komisije za vrijednosne papire. PAOB je zadužen za novo registriranje, reguliranje, inspekciju i općenito nadzor tvrtki koje revidiraju tvrtke kojima se trguje javno. PAOB svoje podrijetlo duguje revizijskim neuspjesima koji su se pojavili tijekom bankrota Enrona. Odbor se sam financira naknadama koje je ovlašten naplaćivati.
Naslov II - Neovisnost revizora
Sljedeći je naslov II koji posebno uređuje ponašanje revizorskih kuća. Njegove najvažnije odredbe ozbiljno ograničavaju revizorske kuće da obavljaju kompenzirane aktivnosti za svoje revizijske klijente koji su izvan usko promatranih granica revizije. Takve 'vanjske' aktivnosti uključuju pružanje usluga poput knjigovodstva, računovodstva, dizajna financijskih informacijskih sustava, procjena i mnogih drugih poslova. Ova se zabrana temelji na mišljenju da revizijske tvrtke mogu imati utjecaj na njih revizija prakse u korist klijenta od kojeg dobivaju druge profitabilne poslove. Druge odredbe glave II zahtijevaju da se revizorski partneri izmjenjuju nakon pet godina revizije klijenta (da odnosi ne postanu previše ugodni), a također zabranjuju financijskim službenicima revidirane tvrtke da budu zaposleni u revizorskoj tvrtki.
Naslov III - Korporativna odgovornost
Naslov III precizira odgovornosti javnih poduzeća u odnosu na financijsko i računovodstveno ponašanje. Zahtijeva da tvrtke uspostave revizijske odbore koji se sastoje od neovisnih članova odbora koji nemaju financijske veze s tvrtkom; mogu, naravno, biti plaćeni za svoje članove odbora. I izvršni direktor i glavni financijski direktor moraju potvrditi materijalnu ispravnost financijskih izvještaja na kojima se temelje revizijska izvješća. Zabranjuje službenicima i članovima odbora da nepropisno utječu na revizije. Ako se financijski izvještaji moraju revidirati zbog nepropisnog ponašanja, izvršni direktor i financijski direktor oduzimaju bonuse ili poticaje ili dobit od prodaje vrijednosnih papira. Direktorima i službenicima može se zabraniti služenje zbog kršenja određenih zahtjeva SEC-a. Iako je trgovanje mirovinskim fondom obustavljeno (razdoblje „zatamnjenja“), zabranjeno je i trgovanje iznutra - odredba koja se vraća i na Enron gdje su insajderi trgovali dok su mirovinski fondovi bili zamrznuti.
Naslov IV - Poboljšana financijska otkrivanja
Namjera naslova IV je natjerati korporacije na javne transakcije o kojima se dosad obično nije trebalo raspravljati, poput izvanbilančnih transakcija (one vrste koje su djelomično uzrokovale neuspjeh Enrona) i odnosa s 'nekonsolidiranim subjektima' koji bi mogli utjecati na financije tvrtke. DIP je zadužen i za detaljnije proučavanje predmeta. Direktori, službenici i dioničari s 10 posto ili više udjela moraju objaviti određene transakcije - poput posebnih bonusa i potpora dionicama ili velikih raspolaganja dionicama. Tvrtkama je zabranjeno davati zajmove bilo kojem direktoru ili izvršnom direktoru (ponavljajući problem otkriven u WorldComu). Naslov također nalaže tvrtkama s etičkim kodeksima da ih objave. Promjene u financijskim uvjetima moraju se objavljivati u stvarnom vremenu. Drugi važan zahtjev naslova je da svako godišnje izvješće mora sadržavati posebno izvješće o unutarnjim kontrolama. Takve se kontrole moraju uspostaviti i održavati, a zatim procjenjivati svake godine. (Ovo je 'skupi' odjeljak 404.) Takve se kontrole sastoje od posebnih metoda ispitivanja financijskih izvještaja i podataka kako bi se utvrdila njihova istinitost i koherentnost.
Naslov V - Sukob interesa analitičara
Analitičari vrijednosnih papira koji preporučuju kupnju vrijednosnih papira javnosti obrađuju se u Glavi V. Ona zahtijeva da Nacionalne burze vrijednosnih papira i udruge registriranih vrijednosnih papira formuliraju i usvoje pravila koja reguliraju sukob interesa analitičara. Cilj je naslova spriječiti situacije u kojima povoljne preporuke na snazi 'kupuju' neizravne usluge jedne ili druge vrste.
Naslovi VI i VII - Uloga i studije SEC-a
Ovi naslovi govore o ulozi SEC-a i određuju studije koje treba poduzeti.
Naslov VIII - Odgovornost za korporativne i kriminalne prijevare
Naslov VIII čini teško kazneno djelo uništavanje dokumenata i stvaranje lažnih dokumenata kako bi se osujetile savezne istrage. Revizorima je naloženo da drže sav papir u vezi s revizijom pet godina. Mijenja zastaru zahtjeva za prijevarom s vrijednosnim papirima i proširuje zaštitu uzbunjivača na one koji strankama u parnici otkrivaju bliske podatke o tvrtki. Glava VIII također utvrđuje novo kazneno djelo za prijevare s vrijednosnim papirima kažnjive do 10 godina zatvora i novčane kazne.
erik bragg dnevnici princeze 2
Naslov IX - Poboljšanja kaznenih djela za bijele ovratnike
Najpoznatija odredba naslova IX je da financijska izvješća koja se izrađuju DIP-u moraju ovjeravati izvršni direktor i financijski direktor koji moraju navesti da su takva izvješća u skladu sa Zakonom o vrijednosnim papirima i da uključuju sve materijalne aspekte financija tvrtke. Za kršenje ove odredbe predviđena je novčana kazna od 500.000 USD i do pet godina zatvora. Ostale odredbe u ovom naslovu odnose se na prijevare s poštom i žičanima, čineći kaznenim djelom ometanje službenih postupaka i neovlašteno miješanje zapisa. dati DIP-u pravo da zatraži zamrzavanje plaćanja direktorima, agentima i zaposlenicima tvrtke; i omogućiti DIP-u da spriječi bilo koju osobu osuđenu za prijevaru s vrijednosnim papirima da obnaša dužnost direktora ili službenika tvrtke u kojoj se javno trguje.
Naslov X - Porez na dobit
Ovaj naslov zahtijeva da izvršni direktor potpiše prijave poreza na dobit.
Naslov XI - Korporativne prijevare i odgovornost
Ovaj naslov, koji Kongres daje kao 'Zakon o odgovornosti za korporativne prijevare iz 2002', posebno mijenja američki zakonik da bi neovlašteno miješanje zapisa i ometanje službenih postupaka postalo kazneno djelo i određuje kaznu za to kazneno djelo (novčana kazna ili kazna zatvora u trajanju od najviše 20 godina). Omogućuje DIP-u da privremeno zamrzne izvanredne isplate direktorima, službenicima, agentima i zaposlenicima tvrtke tijekom istraga kršenja sigurnosnih zakona i kodificira pravo DIP-a da zabrani osobama osuđenim za prijevaru s vrijednosnim papirima obavljanje dužnosti direktora ili službenika javnosti društvo.
koliko godina ima jermaine o neal
GLAVNI DOS I NE
Sarbanes-Oxley se također može smanjiti na 13 dodataka i ne - ovdje se daje striktno za referencu i kao podsjetnik. Nepotrebno je reći da se javno trgovanoj tvrtki savjetuje da primijeni zahtjev za SOX tek nakon pomnog proučavanja samog zakona uz pomoć stručnjaka. Slijedi popis:
- Revizorska društva moraju se registrirati. Moraju obaviti samo revizije. Ako rade neki drugi posao za tvrtku, moraju ne napraviti revizije za tu tvrtku.
- Članovi odbora za reviziju društva bit će neovisni članovi odbora.
- Burzovni analitičari podliježu pravilima o sukobu interesa.
- Tvrtke moraju otkriti svi odgovarajuće informacije koje na bilo koji način mogu utjecati na financije tvrtke, bilo u bilanci bilo izvan nje.
- Tvrtke ne smiju posuđivati novac izvršnim službenicima ili direktorima.
- Naknade izvršnog direktora i financijskog direktora, bonusi i podjela dobiti prijavit će se javnosti.
- Trgovine iznutra moraju se odmah objaviti.
- Upućeni ne smiju trgovati dionicama poduzeća tijekom razdoblja nestanka mirovinskog fonda.
- Financijska izvješća moraju biti ovjerena od strane izvršnog direktora i financijskog direktora.
- Financijska izvješća moraju biti popraćena posebnim izvješćem o unutarnjim kontrolama i procjenom koliko dobro funkcioniraju.
- Izjave o porezu na dohodak mora potpisati izvršni direktor.
- Zviždači će biti zaštićeni.
- Prekršitelji će platiti veće kazne i provesti u zatvoru duže vrijeme nego prije.
EVOLUCIJA I TROŠKOVI
Početkom 2006. godine provedba Sarbanes-Oxleyja bila je u tijeku. Odbor za nadzor računovodstva javnog poduzeća bio je u funkciji i izdao je privremene standarde od 16. travnja 2003. godine. Troškovi provedbe najdramatičnije su se pokazali kao izdaci za informacijsku tehnologiju u znak podrške članku 404 (računovodstvene kontrole). Wikipedia je u svom članku o SOX-u, pozivajući se na podatke Financial Executives International (FEI), temeljenih na 217 tvrtki s prihodom većim od 5 milijardi dolara, ukazala na to da je prosječna usklađenost iznosila 4,36 milijuna dolara po tvrtki. Troškovi usklađenosti za tvrtke s nižim prihodima u prosjeku su iznosili 1,9 milijuna USD. Mišljenje o ukupnim prednostima Sarbanes-Oxleyja podijeljeno je. Neki tvrde da su financijske aktivnosti tvrtki kojima se javno trguje i dalje ozbiljno nedovoljno regulirane, dok drugi drže da je SOX bio neophodan, ali da neki od njegovih zahtjeva nisu isplativi.
BIBLIOGRAFIJA
'Pogled iz ptičje perspektive na gubitak Enrona.' Američki institut certificiranih javnih računovođa (AICPA). Dostupno na http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Pristupljeno 20. travnja 2006.
Odbor za nadzor računovodstva javnih poduzeća (PCAOB). Web stranica PCAOB. dostupno od http://www.pcaobus.org/index.aspx . Pristupljeno 20. travnja 2006.
'Sarbanes-Oxleyev zakon.' Wikipedija. dostupno od http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Preuzeto 21. travnja 2006.
'Sažetak zakona Sarbanes-Oxley iz 2002.' Američki institut certificiranih javnih računovođa (AICPA). Dostupno na http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Pristupljeno 20. travnja 2006.
Američki kongres. Zakon Sarbanes-Oxley iz 2002 . dostupno od http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Pristupljeno 20. travnja 2006.
